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titulo: "Banco de la Ciudad de Buenos Aires c/ En-afip Dgi-resols 68/03 (jugr) 15/07 (oicg) s/Direccion General Impositiva"
fuente: Corte Suprema de Justicia de la Nación
tribunal: "CAF - Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal"
fecha: 30/09/2025
fuero: Tributario  y  bancario
numero: "CAF 034944/2007/CS001"
fuente_oficial: https://sjconsulta.csjn.gov.ar/sjconsulta/documentos/verDocumentoByIdLinksJSP.html?idDocumento=8154841
url: https://fallos.arguslegal.ai/csjn/banco-de-la-ciudad-de-buenos-aires-c-en-afip-dgi-resols-68-03-jugr-15-07-oicg-s-a74ab643-c85d-4831-8eb2-914c634a6fbb
generado_por: Argus Fallos (resumen con IA a partir del texto del fallo; no es asesoramiento legal)
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# Banco de la Ciudad de Buenos Aires c/ En-afip Dgi-resols 68/03 (jugr) 15/07 (oicg) s/Direccion General Impositiva

CAF - Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal · 30/09/2025

## Resumen

## Datos de identificación y cita
- **Número/Expediente:** CAF 034944/2007/CS001
- **Carátula:** BANCO DE LA CIUDAD DE BUENOS AIRES c/ EN-AFIP DGI-RESOLS 68/03 (JUGR) 15/07 (OICG) s/DIRECCION GENERAL IMPOSITIVA
- **Tribunal:** Corte Suprema de Justicia de la Nación
- **Fecha:** 30/09/2025
- **Jurisdicción:** C.A.B.A. (Nacional)
- **Fuero:** Tributario - Bancario
- **Magistrados:** Rosatti (voto), Rosenkrantz, Lorenzetti
- **ID Fuente:** AFA-CSJN-8154841
- **URL:** https://sjconsulta.csjn.gov.ar/sjconsulta/documentos/verDocumentoByIdLinksJSP.html?idDocumento=8154841

## Tags para análisis posterior
`materia: tributario` `contingencia: repetición de impuesto a las ganancias` `hechos clave: canje obligatorio bonos GRA por Brady, ajuste valuación títulos, ganancia por diferencia valor nominal vs. mercado` `normas: Ley 20.628 (IG) art. 2 inc. 2, art. 96 inc. c; Ley 23.871 art. 16; Ley 11.683; Decreto 1.387/01; Decretos 2.321/92 y 407/93 (Plan Brady)` `doctrina: teoría del rédito ingreso (Fallos 304:661); interpretación literal de exenciones tributarias` `resultado: desfavorable al contribuyente` `parte favorecida: AFIP` `parte perjudicada: Banco de la Ciudad de Buenos Aires (BCBA)` `fuente: CSJN`

## Hechos y conflicto
El BCBA demandó repetición de $5.882.867,31 (IG 1993) originado en un ajuste fiscal por la diferencia entre el valor nominal (100%) al que el Estado tomó los bonos GRA para canjearlos por títulos Brady (Plan Brady, 1993) y el valor impositivo inferior (mercado) que el banco había registrado en 1991-1992. La AFIP consideró que esa diferencia era una ganancia gravada. El BCBA sostuvo que el canje era obligatorio, no generó utilidad real (hubo quita de US$ 4.960.257,87) y que correspondía la exención del art. 16 Ley 23.871.

## Cuestión jurídica
Determinar si la diferencia entre el valor nominal de los títulos GRA (tomado por el Estado para el canje) y su valor impositivo (ajustado a mercado por el BCBA) constituye ganancia gravada en el IG (período 1993) y, de serlo, si resulta aplicable la exención del art. 16 Ley 23.871 (conversión obligatoria de títulos públicos).

## Decisión y resultado
La CSJN declaró admisible el recurso extraordinario y **confirmó** la sentencia de Cámara que **rechazó** la demanda del BCBA. Con costas al banco. **Resultado: desfavorable al contribuyente.**

## Doctrina / criterio relevante
1. **Existencia de ganancia gravada:** La diferencia entre el valor nominal de los títulos (al que fueron tomados por el Estado para el canje) y el valor impositivo (costo + ajuste negativo) constituye un acrecentamiento patrimonial alcanzado por el art. 2 inc. 2 LIG (teoría del "rédito ingreso", Fallos 304:661). El beneficio surge por la nueva valuación, no del canje en sí.
2. **Inaplicabilidad de la exención (art. 16 Ley 23.871):** La exención solo cubre "la primera enajenación voluntaria" que realicen los tenedores de títulos recibidos por conversión obligatoria. No cubre el canje compulsivo original entre el tenedor (BCBA) y el Estado, ni se origina en una "enajenación" sino en una valuación previa del banco.

## Señales para favorabilidad
**Fallo DESFAVORABLE** para el contribuyente en un caso de repetición de impuesto a las ganancias por ajuste valuatorio derivado de canje obligatorio de títulos públicos. Perjudica al BCBA (que perdió) y beneficia a AFIP. Aspectos clave: (i) la ganancia gravada se originó en la valuación previa de los bonos (diferimiento contable), no en el canje compulsivo; (ii) la exención del art. 16 Ley 23.871 se interpreta restrictivamente y no cubre la conversión obligatoria original sino solo la posterior enajenación voluntaria. No es favorable ni neutro para el contribuyente. Es útil como precedente en contra de pretensiones similares de bancos o entidades oficiales que busquen eximirse de ganancias por reestructuraciones de deuda pública cuando el ajuste valuatorio sea anterior al canje.

## Cita sugerida
*Banco de la Ciudad de Buenos Aires c/ EN-AFIP DGI - Resols. 68/03 (JUGR) 15/07 (OICG) s/ Dirección General Impositiva*, CSJN, 30/09/2025, CAF 034944/2007/CS001, ID AFA-CSJN-8154841.

## Cómo citar

Banco de la Ciudad de Buenos Aires c/ En-afip Dgi-resols 68/03 (jugr) 15/07 (oicg) s/Direccion General Impositiva, CSJN, 30/09/2025, CAF 034944/2007/CS001.