"Hidroinvest S.A. (T.F.19.366-I) c/ D.G.I.". s/

Datos de identificación y cita

• Número/ID: FA07100221 (SAIJ)
• Carátula: "Hidroinvest S.A. (T.F.19.366-I) c/ D.G.I."
• Tribunal: Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal, Sala II
• Fecha: 07/06/2007
• Jurisdicción: C.A.B.A. – Federal – Tributario
• Magistrados: Garzón de Conte Grand, Herrera
• URL: https://www.saij.gob.ar/123456789-122-0017-0ots-eupmocsollaf

Tags para análisis posterior

materia: tributario contingencia: determinación de oficio hechos clave: privatización, bonos deuda pública, costo computable, enajenación normas: Ley Impuesto a las Ganancias arts. 2, 5, 63 doctrina: teoría del rédito ingreso resultado: desfavorable al contribuyente parte favorecida: DGI parte perjudicada: Hidroinvest S.A. fuente: SAIJ

Hechos y conflicto

Hidroinvest S.A. adquirió títulos de deuda pública y luego los aplicó (con efecto cancelatorio) para comprar parte del paquete accionario enajenado por el Estado Nacional en una privatización. La DGI consideró que la diferencia entre el costo de adquisición de los títulos y el valor de aplicación constituía ganancia gravada en el impuesto a las ganancias. La empresa cuestionó la pretensión fiscal.

Cuestión jurídica

¿La diferencia surgida entre el costo de compra de títulos públicos y su valor de aplicación a la cancelación de una inversión (adquisición de acciones en privatización) constituye renta gravada por el impuesto a las ganancias?

Decisión y resultado

Desfavorable a Hidroinvest S.A. La Cámara confirmó el criterio del Fisco: la aplicación de los bonos con efecto cancelatorio equivale a una venta, y la diferencia positiva es beneficio sujeto a gravamen (arts. 2, 5 y 63 de la ley del tributo). Se trata de un acrecentamiento patrimonial alcanzado por la teoría del "rédito ingreso".

Doctrina / criterio relevante

• La entrega de bonos con efecto cancelatorio de pago se asimila a una venta; en ese momento nace el hecho imponible.
• El costo computable de los títulos es su precio de compra (art. 63 LIG). La diferencia con el valor de realización es beneficio gravado.
• La ley adhiere a la teoría del rédito ingreso: cualquier enriquecimiento patrimonial está alcanzado (art. 2).

Señales para favorabilidad

• Desfavorable para contribuyentes que pretendan excluir de ganancias la diferencia entre costo y valor de aplicación de títulos públicos en operaciones de privatización.
• Favorable para la administración fiscal (DGI/AFIP) en litigios sobre el mismo punto.
• Útil para invocar en casos donde se discuta si la mera aplicación de bonos genera ganancia gravable.

Cita sugerida

Hidroinvest S.A. (T.F.19.366-I) c/ D.G.I., C.Nac.Cont.Adm.Fed., Sala II, 07/06/2007, SAIJ FA07100221. URL: https://www.saij.gob.ar/123456789-122-0017-0ots-eupmocsollaf.