Supermercados Norte S.A. c/ s/ (SAIJ, 27/10/2008)

Datos de identificación y cita

Fuente: SAIJ ID FA08991591
Carátula: Supermercados Norte S.A. c/ s/
Tribunal: TRIBUNAL FISCAL DE LA NACION
Fecha: 27/10/2008
Jurisdicción: C.A.B.A.
Fuero: CONSTITUCIONAL
Ámbito: NACIONAL
Sala/Instancia: T
Magistrados: Carlos Antonio Porta, Juan Pedro Castro, Agustín Torres
URL: https://www.saij.gob.ar/123456789-195-1998-0ots-eupmocsollaf

Tags para análisis posterior

materia: tributario, contingencia: determinación de oficio, hechos clave: emisión obligaciones negociables, oferta pública, exención IVA y Ganancias, normas: Ley 23.576 arts. 36, 36 bis, 38; Ley 17.811 art. 16; Ley 11.683 art. 81, doctrina: oferta pública por esfuerzos efectivos, indeterminación del destinatario, interpretación CNV vinculante, resultado: favorable al contribuyente, parte favorecida: Supermercados Norte S.A., parte perjudicada: AFIP-DGI, fuente: SAIJ FA08991591

Hechos y conflicto

AFIP determinó de oficio $5.580.481 en IVA, $795.984 en intereses, $4.464.385 en multa, y $3.072.281 en Ganancias-Retenciones a beneficiarios del exterior (períodos 10/99, 01/00, 04/00, 07/00, 09/00). El Fisco consideró que la Serie A de obligaciones negociables (emitidas por U$S 133.000.000) no fue efectivamente colocada por oferta pública, rechazando la exención del art. 36 bis Ley 23.576. La contribuyente acreditó: autorización CNV, difusión de prospectos, road shows, publicaciones en BCBA y Boletín Oficial, suscripción por entidades bancarias internacionales.

Cuestión jurídica

¿Las obligaciones negociables emitidas por Supermercados Norte S.A. fueron colocadas por oferta pública, accediendo a las exenciones de IVA y Ganancias del art. 36 bis Ley 23.576?

Decisión y resultado

Se revocan las resoluciones apeladas, con costas. Fallo favorable al contribuyente. Se declara inoficioso el tratamiento de planteos subsidiarios (alícuota reducida, compensación, intereses, multa).

Doctrina / criterio relevante

Oferta pública (art. 16 Ley 17.811): es la invitación a transacciones sobre títulos valores dirigida al público en general o a grupos determinados, realizada por cualquier procedimiento de difusión. No exige resultado determinado, solo esfuerzos efectivos de colocación. La colocación en el exterior no excluye la calificación.
Interpretación por la CNV: es vinculante para el Fisco, por ser la autoridad de aplicación que fiscaliza el cumplimiento de la Ley 17.811.
Resolución Conjunta CNV/AFIP 470/1738 (2004): refuerza que el prospecto y la difusión constituyen oferta pública, incluso en mercados internacionales, y que la indeterminación del destinatario es compatible con grupos determinados.

Señales para favorabilidad

FAVORABLE al contribuyente, DESFAVORABLE al Fisco.

Señales a favor: se acreditó cabalmente la colocación por oferta pública mediante prueba documental (prospectos, road shows, publicaciones, autorización CNV). El tribunal priorizó la realidad de los esfuerzos de difusión sobre la formalidad del lugar de colocación. Resulta útil para defensas que acrediten difusión efectiva a pluralidad de inversores, incluso en el exterior.
Señales en contra: no procede en casos donde no se haya acreditado al menos un intento serio de difusión pública o donde la emisión sea claramente privada y simulada.

Cita sugerida

Supermercados Norte S.A. c/ s/ — TFN, Sala T, 27/10/2008, SAIJ FA08991591, URL: https://www.saij.gob.ar/123456789-195-1998-0ots-eupmocsollaf

Resumen generado con IA a partir del texto del fallo. No es asesoramiento legal.