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CSJNTributario y bancario

Banco de la Ciudad de Buenos Aires c/ En-afip Dgi-resols 68/03 (jugr) 15/07 (oicg) s/Direccion General Impositiva

CAF - Cámara Nacional de Apelaciones en lo Contencioso Administrativo Federal · 30/09/2025

Resumen

Datos de identificación y cita

Tags para análisis posterior

materia: tributario contingencia: repetición de impuesto a las ganancias hechos clave: canje obligatorio bonos GRA por Brady, ajuste valuación títulos, ganancia por diferencia valor nominal vs. mercado normas: Ley 20.628 (IG) art. 2 inc. 2, art. 96 inc. c; Ley 23.871 art. 16; Ley 11.683; Decreto 1.387/01; Decretos 2.321/92 y 407/93 (Plan Brady) doctrina: teoría del rédito ingreso (Fallos 304:661); interpretación literal de exenciones tributarias resultado: desfavorable al contribuyente parte favorecida: AFIP parte perjudicada: Banco de la Ciudad de Buenos Aires (BCBA) fuente: CSJN

Hechos y conflicto

El BCBA demandó repetición de $5.882.867,31 (IG 1993) originado en un ajuste fiscal por la diferencia entre el valor nominal (100%) al que el Estado tomó los bonos GRA para canjearlos por títulos Brady (Plan Brady, 1993) y el valor impositivo inferior (mercado) que el banco había registrado en 1991-1992. La AFIP consideró que esa diferencia era una ganancia gravada. El BCBA sostuvo que el canje era obligatorio, no generó utilidad real (hubo quita de US$ 4.960.257,87) y que correspondía la exención del art. 16 Ley 23.871.

Cuestión jurídica

Determinar si la diferencia entre el valor nominal de los títulos GRA (tomado por el Estado para el canje) y su valor impositivo (ajustado a mercado por el BCBA) constituye ganancia gravada en el IG (período 1993) y, de serlo, si resulta aplicable la exención del art. 16 Ley 23.871 (conversión obligatoria de títulos públicos).

Decisión y resultado

La CSJN declaró admisible el recurso extraordinario y confirmó la sentencia de Cámara que rechazó la demanda del BCBA. Con costas al banco. Resultado: desfavorable al contribuyente.

Doctrina / criterio relevante

  1. Existencia de ganancia gravada: La diferencia entre el valor nominal de los títulos (al que fueron tomados por el Estado para el canje) y el valor impositivo (costo + ajuste negativo) constituye un acrecentamiento patrimonial alcanzado por el art. 2 inc. 2 LIG (teoría del "rédito ingreso", Fallos 304:661). El beneficio surge por la nueva valuación, no del canje en sí.
  2. Inaplicabilidad de la exención (art. 16 Ley 23.871): La exención solo cubre "la primera enajenación voluntaria" que realicen los tenedores de títulos recibidos por conversión obligatoria. No cubre el canje compulsivo original entre el tenedor (BCBA) y el Estado, ni se origina en una "enajenación" sino en una valuación previa del banco.

Señales para favorabilidad

Fallo DESFAVORABLE para el contribuyente en un caso de repetición de impuesto a las ganancias por ajuste valuatorio derivado de canje obligatorio de títulos públicos. Perjudica al BCBA (que perdió) y beneficia a AFIP. Aspectos clave: (i) la ganancia gravada se originó en la valuación previa de los bonos (diferimiento contable), no en el canje compulsivo; (ii) la exención del art. 16 Ley 23.871 se interpreta restrictivamente y no cubre la conversión obligatoria original sino solo la posterior enajenación voluntaria. No es favorable ni neutro para el contribuyente. Es útil como precedente en contra de pretensiones similares de bancos o entidades oficiales que busquen eximirse de ganancias por reestructuraciones de deuda pública cuando el ajuste valuatorio sea anterior al canje.

Cita sugerida

Banco de la Ciudad de Buenos Aires c/ EN-AFIP DGI - Resols. 68/03 (JUGR) 15/07 (OICG) s/ Dirección General Impositiva, CSJN, 30/09/2025, CAF 034944/2007/CS001, ID AFA-CSJN-8154841.

Resumen generado con IA a partir del texto del fallo. No es asesoramiento legal.

Cómo citar

Banco de la Ciudad de Buenos Aires c/ En-afip Dgi-resols 68/03 (jugr) 15/07 (oicg) s/Direccion General Impositiva, CSJN, 30/09/2025, CAF 034944/2007/CS001.