Ecim S.R.L. c/ s/

Datos de identificación y cita

• Carátula: Ecim S.R.L. c/ s/
• Tribunal: Tribunal Fiscal de la Nación, Sala T
• Fecha: 13/12/2007
• Jurisdicción: C.A.B.A. - Nacional
• Fuero: Constitucional (tributario)
• Magistrados: José E. Bosco, Ernesto C. Celdeiro, Ignacio J. Buitrago
• Fuente: SAIJ - ID FA07991661
• URL: https://www.saij.gob.ar/123456789-166-1997-0ots-eupmocsollaf

Tags para análisis posterior

materia: tributario contingencia: impuesto a las ganancias hechos clave: compraventa futura de títulos públicos, instrumentos financieros derivados, quebranto no deducible normas: art. 19 LIG, dec. 1130/97, ley 25.063 doctrina: definición de derivados, error excusable resultado: desfavorable para el contribuyente parte favorecida: AFIP-DGI parte perjudicada: Ecim S.R.L. fuente: SAIJ

Hechos y conflicto

AFIP-DGI determinó de oficio el impuesto a las ganancias 1999 de Ecim S.R.L., impugnando la deducción de un quebranto de $912.317,50 originado en operaciones de compraventa futura de títulos públicos con corredores uruguayos. La actora sostuvo que dichas operaciones eran de financiamiento, no especulativas, y que no constituían instrumentos financieros derivados, por lo que el quebranto era deducible. AFIP consideró que eran derivados y aplicó la limitación del art. 19, 8° párrafo LIG (sólo compensable con ganancias de igual origen). Además, aplicó intereses resarcitorios y multa.

Cuestión jurídica

Determinar si los contratos de compraventa futura de títulos públicos celebrados por la actora constituyen instrumentos financieros derivados, y en consecuencia, si las pérdidas generadas sólo pueden compensarse con ganancias del mismo tipo (art. 19 LIG).

Decisión y resultado

El Tribunal confirmó la resolución de AFIP en todas sus partes, con costas. Rechazó el recurso de la actora, considerando que los contratos encuadran en la definición de derivados (forwards o futuros) por su valor dependiente de un subyacente y la posibilidad de liquidación por diferencias. La alegada finalidad de financiamiento no desvirtúa la calificación, y la ley no distingue según el propósito (salvo cobertura). Confirmó intereses y multa.

Doctrina / criterio relevante

• Los contratos de compraventa futura de valores son instrumentos derivados cuando su valor deriva de un activo subyacente y admiten liquidación por diferencias (cash settlement).
• La finalidad de financiamiento no excluye la calificación como derivado, salvo cobertura expresa.
• La incorporación del dec. 1130/97 a la ley 25.063 elimina el cuestionamiento sobre legalidad.
• Para eximirse de multa por error excusable, el contribuyente debe probar oscuridad normativa o dudas razonables; la claridad de las normas involucradas impide la exención.

Señales para favorabilidad

DESFAVORABLE para el contribuyente que pretenda deducir quebrantos de operaciones con derivados como gastos ordinarios. FAVORABLE para el Fisco en litigios sobre limitación de compensación de pérdidas de derivados. No aplica si el caso involucra derivados de cobertura (excepción expresa).

Cita sugerida

Ecim S.R.L. c/ s/, Tribunal Fiscal de la Nación, Sala T, 13/12/2007, SAIJ FA07991661. Disponible en: https://www.saij.gob.ar/123456789-166-1997-0ots-eupmocsollaf